Рентабельность инвестиций (ROI) - ключевой показатель эффективности вложений, который рассчитывается как отношение полученной прибыли к сумме инвестиций. Этот коэффициент позволяет инвесторам оценить успешность финансовых операций.
Содержание
Основная формула расчета ROI
Классическая формула рентабельности инвестиций выглядит следующим образом:
ROI = (Прибыль от инвестиций / Сумма инвестиций) × 100%
Компоненты формулы
- Прибыль от инвестиций - разница между конечной стоимостью и первоначальными вложениями
- Сумма инвестиций - общий объем вложенных средств
- 100% - коэффициент для перевода в процентное выражение
Примеры расчета
| Сумма инвестиций | Конечная стоимость | Расчет ROI | Результат |
| 100 000 руб. | 120 000 руб. | (20 000 / 100 000) × 100% | 20% |
| 500 000 руб. | 450 000 руб. | (-50 000 / 500 000) × 100% | -10% |
Модификации формулы
В зависимости от типа инвестиций могут применяться уточненные формулы:
- Для долгосрочных инвестиций: ROI = ((Конечная стоимость - Начальная стоимость) / Начальная стоимость) × 100%
- С учетом временного фактора: Годовой ROI = ((1 + общий ROI)^(1/n) - 1) × 100%, где n - количество лет
- Для бизнес-проектов: ROI = (Чистая прибыль / Инвестиционные затраты) × 100%
Интерпретация результатов
- ROI > 0% - инвестиции прибыльны
- ROI = 0% - проект вышел в ноль
- ROI < 0% - инвестиции убыточны
Ограничения показателя
При использовании ROI важно учитывать:
- Не учитывается временная стоимость денег
- Не отражает риски инвестиций
- Может давать искаженную картину для долгосрочных проектов
Практические рекомендации
Для комплексной оценки инвестиций используйте ROI вместе с другими показателями: NPV, IRR, срок окупаемости. Сравнивайте рассчитанный ROI с альтернативными вариантами вложения средств и инфляцией.
